Build vs. Buy : Faut-il développer son propre moteur de calcul financier en 2026 ?

Lancer une Fintech ou une WealthTech est une aventure excitante. L'ambition est de réinventer l'expérience utilisateur, de créer un parcours client fluide et de démocratiser l'investissement. Mais sous cette interface se cache une réalité technique complexe et coûteuse : le moteur de calcul quantitatif.

Rapidement, chaque fondateur est confronté au dilemme stratégique le plus important de son projet : faut-il construire ce moteur en interne ou l'acheter via une API ?

Sur le papier, "construire" est séduisant. On imagine un contrôle total, une technologie propriétaire. En réalité, c'est un iceberg dont la plupart des fondateurs ne voient que la partie émergée.

Les Coûts Cachés du "Build" (L'Iceberg)

Chez Clearfolio, nous avons accompagné de nombreux acteurs dans cette réflexion. Voici ce que coûte réellement le développement d'un moteur d'optimisation de portefeuille robuste :

1. Le Coût du Recrutement (150 000 € / an)

Le premier obstacle est de trouver "l'oiseau rare" : un ingénieur quantitatif (un "Quant") qui est aussi un développeur Python aguerri. Ces profils sont rares, très demandés et leur salaire dépasse souvent les 100 000 € annuels, sans compter les coûts de recrutement et de management.

2. Le Coût du Temps (12-18 mois de R&D)

Ce n'est pas un projet de quelques semaines. Il faut :

- Rechercher, implémenter et tester les modèles (Markowitz, Black-Litterman) - Gérer les cas limites et les contraintes (ex: cardinalité, frais de transaction) - Mettre en place l'infrastructure de données Total : 12 à 18 mois de R&D avant d'avoir un produit stable. Pendant ce temps, vos concurrents sont déjà sur le marché.

3. Le Coût de la Maintenance (20-30% du temps de dev)

Le moteur n'est jamais "fini". Il faut le maintenir, corriger les bugs, l'adapter aux nouvelles conditions de marché et le faire évoluer. C'est un engagement permanent qui monopolise des ressources précieuses qui ne sont pas allouées à votre produit principal.

L'Accélérateur Stratégique : Le "Buy"

Acheter une API n'est pas un simple achat, c'est une décision stratégique qui libère vos deux ressources les plus précieuses : le temps et le capital.

1. Le Time-to-Market (Lancement en quelques jours)

Au lieu de 18 mois, vous pouvez intégrer des endpoints d'optimisation complexes en une semaine. Vous pouvez vous lancer en un trimestre, et non en deux ans.

2. Le Focus sur votre Cœur de Métier

La vraie valeur de votre Fintech, ce n'est pas l'algorithme de Markowitz. C'est votre expérience utilisateur, votre design, votre acquisition client et votre communauté. Externaliser la "plomberie" quantitative vous permet de concentrer 100% de vos efforts là où vous êtes unique.

3. L'Expertise Instantanée

En intégrant une API spécialisée, vous bénéficiez instantanément d'années de R&D. Votre produit, dès le jour 1, peut être plus performant sur le plan quantitatif que des acteurs établis depuis 5 ans.

Conclusion : Ne construisez pas une cuisine, ouvrez un restaurant

Construire votre propre moteur financier, c'est comme vouloir ouvrir un restaurant et commencer par essayer de forger vos propres casseroles. C'est une distraction coûteuse.

La vraie question n'est pas "Build vs. Buy", mais "Voulez-vous être une entreprise de R&D quantitative ou une Fintech qui conquiert un marché ?". Prêt à accélérer ?

Clearfolio Engine vous permet de lancer votre produit en quelques jours, pas en plusieurs mois. Découvrez comment notre API peut propulser votre roadmap.